Shortowanie kryptowalut – czy zarabianie na spadkach jest możliwe?

Rynek walut cyfrowych kojarzy się większości inwestorów przede wszystkim z kupowaniem aktywów z nadzieją, że ich wartość wzrośnie. Istnieje jednak druga strona medalu, która pozwala generować zyski również wtedy, gdy ceny dynamicznie spadają. Strategia ta, znana szerzej jako shortowanie kryptowalut, staje się kluczowym narzędziem w rękach doświadczonych traderów podczas bessy. Zrozumienie mechanizmów rządzących zajmowaniem krótkich pozycji pozwala na elastyczne reagowanie na zmienne nastroje rynkowe i zabezpieczanie swojego kapitału przed stratami.

Czym jest shortowanie kryptowalut?

Shortowanie kryptowalut to zaawansowana i niezwykle popularna strategia inwestycyjna, która polega na spekulacji rynkowej opartej na założeniu, że cena określonego aktywa cyfrowego spadnie w najbliższej lub dalszej perspektywie czasowej. W przeciwieństwie do tradycyjnego działania kryptowalut i podejścia inwestycyjnego, gdzie inwestor kupuje wybraną kryptowalutę tanio, aby w przyszłości sprzedać ją drożej z zyskiem, w tym konkretnym przypadku kolejność działań zostaje całkowicie odwrócona.

Inwestor posługujący się tą techniką najpierw dokonuje sprzedaży określonego waloru, którego fizycznie nie musi nawet posiadać we własnym portfelu, z zamiarem jego ponownego odkupienia po niższej cenie rynkowej. Ostateczna różnica matematyczna między ceną pierwotnej sprzedaży a ceną późniejszego, ponownego odkupu stanowi bezpośredni zysk finansowy tradera, który zostaje jedynie pomniejszony o ewentualne prowizje i opłaty transakcyjne na rzecz wybranej platformy handlowej.

Narzędzie to jest powszechnie i z powodzeniem wykorzystywane od dziesięcioleci na tradycyjnych rynkach finansowych, takich jak giełdy akcyjne czy międzynarodowy rynek walutowy forex. Jednak w dynamicznym świecie cyfrowych tokenów nabiera ono zupełnie nowego znaczenia ze względu na gigantyczną zmienność cenową, która od zawsze mocno cechuje ten konkretny sektor nowoczesnych finansów.

Warto również zauważyć, że ta metoda handlu pozwala na pełne uniezależnienie się od ogólnej koniunktury panującej na rynku kryptograficznym. Podczas gdy klasyczni inwestorzy długoterminowi z niepokojem obserwują rynek, osoby umiejące efektywnie wykorzystywać pozycje krótkie dostrzegają w czerwonych wykresach najlepsze okazje do dynamicznego pomnażania posiadanego kapitału.

Na czym polega shortowanie kryptowalut?

Mechanizm działania tej strategii opiera się na specyficznej, sformalizowanej relacji pożyczkowej nawiązywanej między inwestorem a konkretną giełdą kryptowalutową lub zewnętrznym brokerem. Kiedy jako uczestnik rynku podejmujesz świadomą decyzję o otwarciu pozycji na shortowanie kryptowalut, w praktyce pożyczasz określoną ilość cyfrowych monet od platformy handlowej pod zastaw własnego kapitału, stanowiącego tak zwany depozyt zabezpieczający.

Natychmiast po otrzymaniu pożyczonych środków system giełdowy automatycznie sprzedaje te tokeny na otwartym rynku po aktualnej, wciąż relatywnie wysokiej cenie kursowej. W tym momencie na Twoim subkoncie handlowym dysponujesz gotówką lub popularnymi stablecoinami, ale jednocześnie ciąży na Tobie formalne zobowiązanie do zwrotu dokładnie takiej samej ilości kryptowalut, jaką chwilę wcześniej pożyczyłeś od systemu.

Jeśli Twoje wcześniejsze przewidywania analityczne okażą się słuszne i wykres ceny bazowej zacznie gwałtownie spadać, nadchodzi idealny moment na całkowite zamknięcie otwartej pozycji. Udajesz się wtedy ponownie na rynek i odkupujesz tę samą, wymaganą ilość tokenów, wydając na ten cel znacznie mniej środków finansowych niż kwota uzyskana z pierwotnej, początkowej sprzedaży po wysokim kursie.

Odkupione w ten sposób monety system automatycznie zwraca giełdzie w celu całkowitej likwidacji Twojego długu, a wygenerowana nadwyżka finansowa staje się Twoim czystym, realnym zarobkiem. Cały ten skomplikowany technicznie proces na nowoczesnych giełdach kryptowalutowych odbywa się w ułamku sekundy i jest w pełni zautomatyzowany za pomocą jednego prostego kliknięcia, jednak fundamentalna, teoretyczna zasada pożyczania, sprzedaży, odkupu oraz zwrotu pozostaje zawsze dokładnie taka sama.

Warto dodać, że kluczowym elementem kontrolowania tego procesu jest stałe monitorowanie stanu swojego depozytu zabezpieczającego, gdyż rynek może zachować się nieprzewidywalnie. Jeśli cena, zamiast spadać, zacznie drastycznie rosnąć, giełda upomni się o dodatkowe środki lub automatycznie zamknie pozycję, aby chronić pożyczony kapitał przed utratą.

Rodzaje shortowania kryptowalut

Współczesny globalny rynek instrumentów pochodnych oraz zaawansowanych usług finansowych oferuje dzisiaj wiele zróżnicowanych opcji, które umożliwiają skuteczne i technicznie poprawne shortowanie kryptowalut, dopasowanych bezpośrednio do indywidualnych poziomów wiedzy inwestora: 

• Handel marginesowy, czyli tak zwany margin trading, polegający na bezpośrednim pożyczaniu środków od giełdy pod zastaw depozytu zabezpieczającego i sprzedaży ich na rynku spot.
• Kontrakty futures, czyli kontrakty terminowe typu perpetual lub datowane, które stanowią umowę między stronami na zakup lub sprzedaż aktywa po określonej cenie w przyszłości, pozwalające na łatwe otwieranie pozycji krótkich bez fizycznego obrotu tokenami.
• Kontrakty CFD na kryptowaluty, czyli kontrakty na różnice kursowe oferowane głównie przez tradycyjnych brokerów, gdzie inwestor spekuluje wyłącznie na temat zmian ceny bez wchodzenia w interakcję z siecią blockchain.
• Opcje kryptowalutowe, dające inwestorowi prawo, ale nie zobowiązanie, do sprzedaży określonego aktywa po z góry ustalonej cenie, co pozwala na precyzyjne zarządzanie ryzykiem.
• Tokeny lewarowane o charakterze odwróconym, które automatycznie zyskują na wartości procentowej, gdy cena bazowej kryptowaluty spada, dostępne bezpośrednio na rynku spot, bez ryzyka likwidacji konta.

Wspomniane instrumenty pokazują, jak szerokie spektrum możliwości stoi przed inwestorem chcącym grać na spadki. Wybór konkretnego sposobu zależy przede wszystkim od posiadanego kapitału, strategii oraz poziomu akceptacji ryzyka.

Zalety i wady shortowania kryptowalut

Stosowanie strategii ukierunkowanej na spadki niesie ze sobą unikalny zestaw korzyści oraz specyficznych zagrożeń, które każdy uczestnik rynku musi dokładnie przeanalizować przed zaangażowaniem kapitału.

Zalety shortowania kryptowalut:

• Możliwość generowania wysokich zysków podczas spadków i gwałtownych krachów, kiedy tradycyjni inwestorzy długoterminowi notują straty.
• Efektywne zabezpieczanie portfela inwestycyjnego poprzez hedging, polegający na otwieraniu krótkich pozycji w celu zrównoważenia strat z posiadanego kapitału spot.
• Wysoka płynność na głównych instrumentach pochodnych, co umożliwia natychmiastowe wchodzenie i wychodzenie z pozycji przy minimalnych poślizgach cenowych.
• Dostęp do dźwigni finansowej, która pozwala na kontrolowanie dużych pozycji przy użyciu stosunkowo niewielkiego wkładu własnego.

Wady shortowania kryptowalut:

• Teoretycznie nieograniczone straty finansowe, ponieważ cena kryptowaluty może rosnąć w nieskończoność, w przeciwieństwie do pozycji długiej, gdzie maksymalna strata to wartość zakupionego aktywa.
• Ryzyko nagłej likwidacji pozycji przez giełdę, jeśli kurs wzrośnie powyżej poziomu zabezpieczenia, co skutkuje natychmiastową utratą całego depozytu.
• Koszty utrzymania pozycji w czasie, obejmujące odsetki od pożyczonego kapitału oraz opłaty funding rate w przypadku kontraktów wieczystych.
• Zjawisko tak zwanego short squeeze, czyli sytuacji, gdy gwałtowny wzrost cen zmusza shortujących do masowego odkupywania kryptowaluty w celu zamknięcia pozycji, co dodatkowo napędza wzrosty i potęguje straty.

Czy shortowanie kryptowalut jest odpowiednie dla każdego inwestora?

Odpowiedź na to pytanie jest jednoznaczna i brzmi: nie, ponieważ shortowanie kryptowalut to jedna z najbardziej wymagających i niebezpiecznych strategii na rynku finansowym. Wymaga ona od tradera nie tylko doskonałej znajomości analizy technicznej i mechanizmów rynkowych, ale przede wszystkim żelaznej dyscypliny emocjonalnej oraz zaawansowanego zarządzania kapitałem. Jeśli dopiero zaczynasz się zastanawiać, jak zarobić na Bitcoinie, nie jest to strategia dla Ciebie.

Osoby początkujące, które stawiają pierwsze kroki w świecie technologii blockchain, powinny unikać otwierania krótkich pozycji, zwłaszcza z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Brak doświadczenia w połączeniu z ekstremalną zmiennością bitcoina czy altcoinów może doprowadzić do wyczyszczenia konta handlowego w ciągu zaledwie kilku minut. Ciekawym pomysłem może być np. staking kryptowalut, chociaż ten też wymaga wiedzy.

Strategia ta jest przeznaczona dla aktywnych inwestorów krótko- i średnioterminowych, którzy potrafią spędzać wiele godzin przed monitorami, analizując wykresy i wiadomości ze świata gospodarki, a także akceptują fakt, że strata jest wpisana w ten zawód. Jeśli nie posiadasz precyzyjnie określonego planu działania, zdefiniowanych poziomów stop loss oraz odporności psychicznej na nagłe zwroty akcji, tradycyjny zakup i cierpliwe oczekiwanie na wzrosty pozostaną dla Ciebie znacznie bezpieczniejszym wyborem.